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浦发银行理财产品基本信息:

交易型开放式指数型开放式指数证券投资基金

交易型开放式指数型开放式证券投资基金是指基金管理人运用统计学和证券研究方法,根据股票市场的交易价格进行交易的集合,通常为一篮子股票组合,并以此为基础产生的特殊性的产品。封闭式基金属于信托基金,可以在二级市场上按市场价格进行交易。基金单位的买卖价格形成方式主要为基金净值元左右的指数,且买卖时每个基金单位的净值必须在该指数内,通过组合投资来实现。

交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金单位,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,不过,申购赎回必须以一篮子股票换取基金单位。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,使得ETF基金份额净值和基金单位净值出现了差异,从而使得投资者的预期收益收敛。

3、投资策略

ETF基金和ETF基金一般采用“实物申赎”和“实物赎回”两种交易方式,即通过ETF基金在场外市场交易,而跨市场交易是通过交易所场外市场与交易所场内基金一样的,采用“实物申赎”的交易方式。比如说,投资者想买入ETF基金,就只能以一篮子股票申购ETF基金份额,或者以一篮子股票换取基金份额,但是需要支付一定的申购费用。

4、基金管理人和基金托管人的不同

ETF基金为跟踪指数的基金,除了可以拥有与ETF基金相同的投资管理人、投资组合和仓位外,还可以拥有与ETF基金非常相似的管理人、投资风险特征和专业优势等。例如:ETF基金可以完全复制指数的走势,因此,它具备股性强、个股性等特点。

跨市场交易的缺点:

1、ETF基金实行T+0交易,T日交易,T日买、卖都要等到当天收市清算交割;

2、ETF基金和股票一样,对资金使用适时、额度要求不高,T日交易可买到指数标的物;

3、ETF基金必须每日更新,而且只能更新一次;

4、ETF基金和股票一样,有涨跌幅限制,炒或买股票就不交易。