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豆粕期货风险管理制度有哪些?

豆粕期货的风险管理制度包括什么?

1、豆粕期货的交易

中国金融期货交易所(简称CBOT)和国际期货合约(Oilse futures),是根据合约持有时间计算的,一般是五天(但9月、12月、 19日、27日)。豆粕是大豆经过长期供求后,豆粕加工首先引入了大豆压榨,压榨后所得饲料加工企业,进而形成了豆粕期货。豆粕的压榨方式有压榨取油、取油、厂蛋等,一般只需要少量的投入,产油和浸出油较为复杂。

2、豆粕期货的限仓制度

1)限仓制度

限仓是指交易所规定会员或者客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

交易所对会员进行限仓之后,某一合约投机头寸的最大数额为合约总数的大小,超过该合约单边持仓的投机头寸的头寸的,为数额较大的单边持仓。

2)限仓数额较大的,为总量的大小,交易所对其规定控制的持仓限额为基数。超过此限仓数额的,为该合约的总数的大小,交易所向该合约所有会员强行平仓。

3)大户报告制度

大户报告制度,是指交易所根据交易结算的不同情况,通过交易所对结算会员提供的一种报告。当会员或者客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量的80%以上,则会员或者客户应当向交易所报告其资金情况、头寸情况,客户须通过经纪会员报告。

4)强行平仓制度

当会员或者客户出现下列情况之一时,交易所对其持仓实行强行平仓:

(一)会员或者客户违反交易所规则,将有关结算会员的交易保证金账户强行平仓;

(二)会员客户交易保证金账户按照规定占结算会员的结算准备金比例低于交易所规定的持仓限量的80%时,交易所强制执行。

二、个人客户该期货合约如为套期保值头寸时,交易所按照规定提高交易保证金。